【參考答案】A

　　【答案解析】選項(xiàng)A：股價(jià)波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)值(無(wú)論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)、看漲期權(quán)還是看跌期權(quán))正相關(guān)變動(dòng)。對(duì)于購(gòu)入看漲期權(quán)的投資者來(lái)說(shuō)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升可以獲利，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降最大損失以期權(quán)費(fèi)為限，兩者不會(huì)抵消，因此，股價(jià)的波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大;對(duì)于購(gòu)入看跌期權(quán)的投資者來(lái)說(shuō)，股價(jià)下降可以獲利，股價(jià)上升時(shí)放棄執(zhí)行，最大損失以期權(quán)費(fèi)為限，兩者不會(huì)抵消。因此，股價(jià)的波動(dòng)率增加會(huì)使期權(quán)價(jià)值增加。選項(xiàng)B：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與看漲期權(quán)正相關(guān)，與看跌期權(quán)負(fù)相關(guān);選項(xiàng)C：預(yù)期股利與看漲期權(quán)負(fù)相關(guān)，與看跌期權(quán)正相關(guān);選項(xiàng)D：到期期限與美式期權(quán)正相關(guān)，與歐式期權(quán)無(wú)明顯相關(guān)關(guān)系。

　　【知識(shí)點(diǎn)】影響期權(quán)價(jià)值的因素