公式：

圖形：

相關結論

無風險證券的β=0，故Rf為證券市場線在縱軸的截距。

證券市場線的斜率為Rm－Rf（也稱風險價格）,一般來說，投資者對風險厭惡感越強，斜率越大。

投資者要求的收益率不僅僅取決于市場風險，而且還取決于無風險利率（證券市場線的截距）和市場風險補償程度（證券市場線的斜率）。由于這些因素始終處于變動中，所以證券市場線也不會一成不變。預期通貨膨脹提高時，無風險利率會隨之提高，進而導致證券市場線的向上平移。

證券市場線既適用于單個證券，同時也適用于投資組合，適用于有效組合，而且也適用于無效組合；證券市場線比資本市場線的前提寬松，應用也更廣泛。