流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

營運資產(chǎn)配置比率=1-1/流動比率

注意：該指標越大，表明短期償債能力越強；

不同行業(yè)的流動比率通常有明顯差異，營業(yè)周期短的企業(yè)，合理的流動比率越低；

為了合理評估短期償債能力，有時還需要分析相關(guān)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率確定其變現(xiàn)能力；

該比率存在問題：假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可變現(xiàn)并用于償債，全部負債都需要償還。

速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+各種應(yīng)收款項；注意預(yù)收賬款與存貨不屬于速動資產(chǎn)；

一般情況下，速動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強；

速動比率過高意味著過高的機會成本，因此速動比率并非越大越好。

影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，因此通常應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率也作為評價短期償債能力的一個指標。

現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負債

注意：這里的現(xiàn)金并非通常意義上的貨幣資金，是指流動性強，可用于償債的資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和貨幣資金。

現(xiàn)金流量比率

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動負債

注意該比率的特殊性，分子中“經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”雖為時期數(shù)，但分母中流動負債不能用平均數(shù)，而用的是期末數(shù)，反映的期末這一時點的短期償債能力。