[摘要]【注冊(cè)會(huì)計(jì)師考點(diǎn)聚焦】是北京注協(xié)培訓(xùn)網(wǎng)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)為參與2015年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師各科目考試的考生準(zhǔn)備的備考大餐，小編將每天為考生整理注冊(cè)會(huì)計(jì)師專(zhuān)業(yè)階段每門(mén)一篇，一共6篇。今天我們一起來(lái)學(xué)習(xí)《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》科目核心考點(diǎn)：企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。

外部風(fēng)險(xiǎn) （8種）	政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、 社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、 自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) （4種）	戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

　　1、政治風(fēng)險(xiǎn)

　　政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。

　　政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。直接干預(yù)包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒(méi)收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。

　　政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國(guó)政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

分類(lèi) （源頭）

外匯管制的規(guī)定； 進(jìn)口配額和關(guān)稅； 組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例； 限制向東道國(guó)的銀行借款； 沒(méi)收資產(chǎn)

　　2、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　【合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)】是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融（?財(cái)務(wù)）損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來(lái)的損失的可能性。

　　【法律風(fēng)險(xiǎn)】是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。

　　法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括以下三方面：

　　一、法律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等;

　　二、市場(chǎng)主體自身法律意識(shí)淡薄，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不考慮法律因素等;

　　三、交易相對(duì)方的失信、違約或欺詐等。

　　合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)——行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)——民事責(zé)任的承擔(dān)

　　【例子】銀行與客戶(hù)約定的利率超出了人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率幅度

　　● 銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政處罰、重大財(cái)產(chǎn)損失和聲譽(yù)損失;

　　● 法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于銀行對(duì)客戶(hù)民事賠償責(zé)任的承擔(dān)。

　　3、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。

　　（1）跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。——民族文化

　　（2）企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。——組織文化、民族文化

　　（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。——個(gè)人層面的文化

　　4、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　狹義的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)在創(chuàng)新過(guò)程中，由于技術(shù)本身復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。

　　從技術(shù)活動(dòng)過(guò)程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)	指技術(shù)在設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)構(gòu)思或設(shè)想的不全面性致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)。
技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)	指在技術(shù)研究或開(kāi)發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目本身的難度和復(fù)雜性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識(shí)和能力的有限性都可能導(dǎo)致技術(shù)的研發(fā)面臨著失敗的危險(xiǎn)。
技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)	由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中所帶來(lái)的一系列不確定性的負(fù)面影響或效應(yīng)。

　　5、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

　　自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　6、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——價(jià)格變化

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：

　　（1）產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（3）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（4）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　①稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤(rùn)發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　②利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　③匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。

　　④股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者。還會(huì)影響企業(yè)融資。

　　7、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在考慮企業(yè)可能面對(duì)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：

　　（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。

　　（2）產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性。

　　（3）產(chǎn)業(yè)集中程度。——行業(yè)集中率（CRN指數(shù)）

　　（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

　　1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)定義為“未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響”。

　　2、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)失敗或使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。

　　運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：

　　（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（2）企業(yè)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷(xiāo)售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);

　　（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);

　　（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);

　　（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn);

　　（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類(lèi)似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

　　（1）員工。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）技術(shù)。

　　（3）舞弊。

　　（4）外部依賴(lài)。企業(yè)越來(lái)越依賴(lài)基礎(chǔ)設(shè)施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應(yīng)商。

　　（5）過(guò)程/程序。

　　（6）外包。

　　4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)任編輯：柴雨